"Welche Faktoren liegen einem Fremdwährungsdarlehen zugrunde?"

Eher zu den Exoten im Bereich Immobilienfinanzierung gehört das Fremdwährungsdarlehen. Bei diesem erhält der Darlehensnehmer den Kredit nicht in Euro, sondern in einer fremden Währung, wie zum Beispiel in Schweizer Franken oder Japanischen Yen. Der Kredit wird dann bei der Auszahlung sofort in Euro konvertiert. Bei der Rückzahlung wird diese Summe dann in jener Währung, in welcher sie aufgenommen wurde. Zu bedenken gilt, dass sich hierbei Zins- oder Kursschwankungen ergeben können.

Oft werden Kredite in fremder Währung als endfällige Darlehen angeboten. Dann muss der Darlehensnehmer während der gesamten Laufzeit lediglich Zinsen zahlen. Zu dieser Fremdwährungsfinanzierung wird parallel ein Tilgungsträger verwendet, der beispielsweise fondsgebunden ist und dessen Ertrag am Ende der Laufzeit zur Kapitalrückführung verwendet wird.

Zu den Chancen eines Fremdwährungsdarlehens gehört zweifelsfrei, dass sich durch unterschiedliche Kapitalmarktbedingungen günstige Zinsvorteile gegenüber einer Darlehensaufnahme in Euro ergeben können. Zudem kann eine günstige Wechselkursentwicklung den Vorteil noch vergrößern.

Aber nicht außer Acht lassen sollte man, dass ein Fremdwährungskredit auch Risiken birgt. Weil sämtliche Zins- und Tilgungsleistungen in der gewählten fremden Währung zu erbringen ist, besteht die Gefahr, dass durch ungünstige Wechselkursbedingungen der Zinsvorteil schnell verbraucht ist.

Bei einem Fremdwährungsdarlehen werden in der Regel nur kurze Zinsbindungsfristen festgeschrieben, sodass sich eine ungünstige Zinsentwicklung negativ auswirken kann und sich die Zinsen während der gesamten Laufzeit erhöhen.

In direktem Zusammenhang mit der Wechselkursentwicklung steht der wirtschaftliche Erfolg eines Darlehens in fremder Währung. Und da diese Entwicklung nicht voraussehbar ist, bleibt ein Risiko bestehen, da bei einer Aufnahme in fremder Währung mit einem stabilen Wechselkurs gerechnet wird oder auf einen Wertverlust der Fremdwährung spekuliert wird. Im Vorfeld weiß der Darlehensnehmer also, dass er mit diesen Währungsspekulationen leben muss. Daher ist es für ihn empfehlenswert, sich zusätzlich noch ein finanzielles Polster zuzulegen.

Da diese Darlehensform Chancen wie auch Risiken birgt, empfiehlt es sich für den Kreditnehmer, Vergleiche einzuholen, um den Faktor Risiko so gering wie nur möglich zu halten.